Onshoring o reshoring

Constantemente oímos hablar del offshoring, que refleja que empresas con plantas ubicadas en nuestro país deciden, por diversos motivos, cerrar una planta de producción y reubicarla en otro país. La disminución de costes está detrás de esta medida. China y los países del Este han sido y son destinos que en los últimos años han recibido plantas de empresas que antes estaban ubicadas en Europa Occidental o en EEUU.

Ahora hay un "nuevo" fenómeno. Algunas empresas cierran las plantas que habían abierto en esos países por los bajos costes, y reabren plantas en su país de origen. Esto es lo que ahora llaman el onshoring o reshoring. Marcas tan conocidas como la empresa de maquinaria de obra Caterpillar y la empresa General Electric son algunos ejemplos.

¿Por qué lo hacen? Puede haber muchos motivos, pero todo se concentra en uno: lo hacen porque vuelve a ser más barato producir en el propio país. Las ayudas públicas, la evolución de los tipos de cambio, los problemas de gestión en el país hacia el que se hizo el offshoring, los costes de transporte, etc., están entre las causas para intentar reducir costes.

Españoles en China: cambios de estrategias exportadoras

Me resulta interesante el artículo que hoy publica El País sobre las empresas españolas en el mercado chino. País de las oportunidades, pero también de la competencia acérrima. En el artículo se habla de empresas a los que no les ha ido tan bien y de las que hacen reshoring. Sobre esto último, sigue un ejemplo que tiene que ver con Navarra, empezando por los motivos del reshoring:

Como advierte Euba, “tampoco se deben subestimar los costos salariales —crecen una media del 10% anual—, de inmobiliario —en torno al 15%, más en las principales ciudades— y de suministros esenciales, así como el tipo de cambio —la apreciación del yuan tiene un efecto importante y todo apunta a que continuará—”. El Gobierno, además, ha retirado los incentivos que antes ofrecía a las empresas extranjeras, y solo los mantiene para quienes proporcionen gran valor añadido. Por eso, China ya no es el lugar más adecuado para producir de cara a la exportación, y hay quienes piensan en regresar a casa.

Gabriel Eizaguirre ya lo ha decidido. El director general de Babyauto, fabricante de sillas de coche para niño en la ciudad costera de Ningbo, que ha lanzado este año su propia marca en China, Babyauto More, y va a hacerlo con producto fabricado en España, que resulta mucho más competitivo por la devaluación salarial provocada por la crisis. “Produciremos las piezas de plástico en Murcia y los elementos de tela se fabricarán en Tudela por minusválidos a los que Volkswagen ha dejado tirados después de haber cobrado subvenciones por crear esos puestos de trabajo”, dispara.

Eizaguirre mata así varios pájaros de un tiro. “Los contenedores de España a China van casi vacíos y el transporte es más barato que en la dirección opuesta. Además, el consumidor chino demanda producto de gran calidad y está dispuesto a pagar un extra importante por lo que esté hecho en Europa. Así, una de nuestras sillitas que se venda de oferta en España por 79 u 89 euros, en China cuesta 150 y el margen de beneficio es mayor. Finalmente, también volvemos a España para proteger la propiedad intelectual. Estamos invirtiendo mucho en I+D para que los ingenieros diseñen productos de la máxima calidad, y somos conscientes de que en China nos pueden copiar”.

Más sobre onshoring o reshoring

Vía Trade Diversion.
Publica el Financial Times una información que vuelve a sonar a onshoring (ver esto y esto).

Se trata de General Electric, empresa estadounidense que entre muchísimas cosas, fabrica electrodomésticos. Planea abrir una planta para hacer frigoríficos en EEUU. ¿Motivos para no hacerlo en China o en otro país asiático de la zona del Pacífico? Alegan:

• La mayor calidad de los productos manufacturados en EEUU. Este motivo no lo veo especialmente claro, ya que un sencillo proceso de control da calidad en China se cubre ese objetivo).
  
  
• El valor comercial de poner en la etiqueta "Made in USA". Esto puede ser un motivo relevante.
  
  
• El aumento en los costes de transporte. Vale.
  
  
• La influencia del tipo de cambio en el precio. Eso es que juegan con la hipótesis de que China va a revaluar el remimbí.
  
  
• El aumento de los costes laborales en China. Vale.
  
  
• Incentivos fiscales en EEUU. Vale.
  

Y muchas veces suele haber motivos que las empresas no quieren decir. En este sentido el Financial Times señala otros posibles motivos:

• Producir en EEUU acelera el desarrollo de los productos y reduce los costes de este desarrollo.
  
  
• La empresa usaría nuevos contratos laborales que, tras la negociaciones de General Electric con los sindicatos estadounidenses, les permitiría contratar a nuevos trabajadores con salarios más bajos.

Aquí hay motivos para todos los gustos.

Debate: Ratio comercio/PIB

Este tema lleva unas semanas en los blogs de comercio internacional. Resulta que Gavyn Davies ha publicado en el Financial Times un artículo en el que señala que la ralentización reciente observada en la tasa de crecimiento de la ratio comercio /PIB (el comercio a veces se mide como importaciones, como exportaciones, o como una cierta agregación de los dos) puede ser señal de que el proteccionismo está resurgiendo. Esta es la evolución de la ratio (haz clic sobre la figura para ampliarla):

Aquí está un comentario de Paul Krugman que, resumiento mucho, se centra en lo siguiente: No lo ve como señal de más proteccionismo, ni de especial preocupación por sus consecuencias sobre el crecimiento. El crecimiento de la tasa se habría producido especialmente desde los años 70 por tres factores: (1) La liberalización comercial de los países ricos (ver figura primera de abajo). (2) La liberalización comercial de los países pobres (figura segunda). (3) El cambio que ha implicado el uso de container, con el abaratamiento de costes de transporte y de tiempo.

Estos tres factores ya han dado mucho de sí, y por ello aspectos como la subida de los costes de transporte por el precio de los combustibles, y el reshoring, estarían detrás de esta ralentización en el crecimiento de la tasa comercio/PIB.

Tampoco están muy preocupados por la ralentización Arvind Subramanian y Martin Kessler. Se basan en que lo que ha sucedido es que ha habido una convergencia de los países "pobres" hacia los "ricos". Han crecido mucho y eso ha llevado a más comercio (esto es, más países más grandes, más comercio). Y, digamos, ahora ya se ha ralentizado la tasa de convergencia y por ello la ratio también se ha ralentizado.

Ejemplos de reshoring (y similares)

Hace unos días se publicó este artículo del profesor coreano Keun Lee. Habla sobre los cambios en los últimos años en las estrategias de las multinacionales con plantas de producción en China. Y muestra cómo otros países asiáticos se están beneficiando de la salida de plantas de producción de territorio chino. Lo explica muy bien. Una de las aportaciones interesantes de su artículo es la lista de empresas que han salido de China en los últimos tiempos y el motivo (o motivos) principal de su salida (haz clic en la tabla para aumentarla de tamaño). Entre los motivos están:

• La guerra comercial EEUU-China.
• La mejora de la calidad del producto.
• La seguridad de suministro que da tener la planta productiva más cerca.
• El aumento de los salarios en China...

De aquí para allá

Vía Trade Diversion.
Hace años que hablamos de que muchos servicios que requieren alto nivel de cualificación, y que se pueden ofrecer a través de las nuevas tecnologías, han pasado de realizarse en países que disponen de ese personal cualificado pero que cobra mucho menos. El típico ejemplo son los servicios de apoyo informático en EEUU para resolver problemas con el software o con el hardware. De tener al personal en EEUU pasaron hace tiempo a ofrecerse por informáticos desde la India.

Nos informa el Financial Times que los hechos anteriores pueden estar cambiando. Para esos servicios para los que ya no se requiere un nivel de cualificación tan alto, el descenso salarial que se está produciendo en EEUU estaría llevando a volver a ofrecer esos servicios desde EEUU, ya que la ventaja salarial de la India desaparecería. No parece que esté generando unos efectos muy fuertes, pero... suena nuevamente a reshoring.

El artículo ofrece un video sobre el cierre de call centers italianos que han cerrado para irse a Albania y Argentina, donde los salarios son más bajos.

Friendshoring

Durante la década anterior a la pandemia se habló mucho del reshoring, esto es, de volver a llevar al propio país producción que se había externalizado a empresas ubicadas en otros países. Aquí hay unos cuantos ejemplos que han ido saliendo en el blog. Pero ahora el término de moda es friendshoring. Ha surgido por cuestiones de geopolítica y su influencia en las cadenas de valor. Tanto por la pandemia. como por la guerra comercial EEUU-China o la guerra de Ucrania, se han interrumpido muchos suministros de piezas, componentes y bienes finales que se elaboraban en determinados países. Y ahí ha comenzado la estrategia de algunas empresas (y la recomendación de algunos gobiernos) para escoger empresas proveedoras que no estén ubicadas en países "conflictivos" (autoritarios, potenciales enemigos,...). Por ejemplo, una parte de la producción de Apple se ha ubicado en India para eludir problemas legales de Apple con las autoridades estadounidenses (si produce determinados productos en China). Por eso se está hablando de "China Plus One" o del "China Plus Two": tener uno o dos proveedores que puedan sustituir a los de China, dejando los proveedores chinos para abastecer las necesidades de la empresa para sus propias ventas en China. 

Offshoring y reshoring

Hace unos días explicaba en clase el conepto de offshoring, entendido como la externalización a otro país de una parte (mayor o menor) de la actividad de la empresa. Y el clásico ejemplo es la externalización hacia China o Bangalore. Ya van varios ejemplos en el blog, pero hoy el Financial Times recoge nuevos casos de empresas estadounidenses que "regresan" de China, después de haber hecho offshoring.

Indican una encuesta del Boston Consulting Group en la que se pregunta a 200 ejecutivos de empresas manufactureras americanas si están pensando reubicar nuevamente su producción en EEUU, o si lo piensan hacer en los próximos dos años. El 21% respondió que ya lo estaba haciendo, mientras que un adicional 33% se lo están pensando. El año pasado los datos fueron del 10% y 27%, respectivamente.

¿Motivos? El aumento de los costes salariales, con un aumento en China de entre el 15 y 20% anual, mientras que en EEUU han aumentado un 1.6% desde 2011. El Boston Consulting Group cree que en los próximos años entre 600.000 y 1,200.000 puestos de trabajo manufactureros "regresarán" a EEUU.